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贸易融资拓展中小企业融资渠道
zt.wineast.com 发布时间：2010-12-15 20:57:00
作者：佚名文章录入：网友(XXXX)

　　随着我国市场化程度的提高以及国内外贸易环境的变化，中小企业在经济运行中发挥着越来越重要的作用。同时，由于国内银行业市场竞争日益激烈，为提高竞争力，形成差异化发展，中外资银行纷纷聚焦中小企业，开拓中小企业融资市场。

　　一、产品创新是银行拓展中小企业融资市场的重点

　　相对于大型企业以及跨国公司，中小企业具有以下特点：（1）经营规模小，经营时间较短，成长具有较大的不确定性，授信评级较低；（2）资产规模小，可供抵押担保的资产有限很难满足银行传统贷款业务中对有效抵押物和担保措施的要求，信用不足，融资需求难以得到充分满足；（3）经营稳定性较差，产业链中的地位较低、抗风险能力弱，授信风险程度较高；（4）管理相对薄弱，财务信息不完整，缺乏有效的信用登记、财务评估制度，银行较难进行准确的风险评估；（5）单笔融资规模较小，期限短，较难形成规模效应，银行融资经营管理成本较高。

　　中小企业的经营特点决定了中小企业很难达到银行传统信贷产品和授信要求的准入门槛，因此，银行要开拓中小企业融资市场，关键在于推出符合中小企业特点和需求，适销对路的融资产品，创新地组合运用产品，在风险可控前提下，实现规模与效益共同发展。

　　二、贸易融资：拓展中小企业融资的敲门砖

　　传统贷款业务中，银行更多地关注企业整体信用和偿债能力，而贸易融资与交易相匹配，有物权和应收账款作保障，关注交易自身的资金流，具有风险可控，收益较高的特点。因此通过贸易融资开拓中小企业融资市场，更适合中小企业的特点，是银行开拓中小企业融资的敲门砖。

　　（一）贸易融资与商品交易相匹配，符合中小企业融资特点。贸易融资针对特定商品交易活动提供融资，与交易规模和交易周期匹配，融资金额灵活，期限短，流动快，操作简便，更符合中小企业“短、频、快”的融资需求特点。

　　（二）贸易融资的风险识别和风险控制符合中小企业风险特点。（1）贸易融资风险识别强调资金流和物流控制，淡化财务指标。（2）贸易融资具有自偿性，风险较低。（3）贸易融资与结算单据密切联系，有助于风险控制（4）贸易融资业务进入、退出及时，便于及时调控风险。（5）贸易融资的违约损失相对传统贷款业务较小中小企业抗风险能力较弱，资金链条相对脆弱，因此，违约概率相对较高。

　　（三）贸易融资综合收益较高，有助于提高中小企业对银行收益的贡献度。（1）贸易融资业务兼具中间和资产业务特点，综合收益高。（2）减少风险资本占用，提高经济资本回报率。

　　（四）贸易融资依托交易链的延伸，有助于拓展中小企业客户群。贸易融资不仅考察企业本身，还考察上下游交易对手，对交易链进行整体分析，可以发现更多业务机会，为具有稳定供销关系的中小企业群提供配套服务，形成链条式、网络式市场开发，具有市场营销的乘数扩大效应。

　　（五）贸易融资资产的流动性加强，为银行中小企业融资提供了有利条件。随着银行间合作加强，一个以福费廷和风险参与为主要工具的银行间二级市场已逐渐形成，加强了贸易融资资产的流动性。银行既可以利用同业的差别优势，将风险出让给其他银行；也可以根据市场变化、授信额度紧缺等情况，及时调整资产结构，满足动态风险管理的需要。

　　三、中小企业贸易融资产品创新之路

　　除传统的进出口押汇、贴现等产品外，中小企业贸易融资产品创新可以从以下几个方面着手（1）发展应收帐款融资，提供融通资金、债款回收、销售帐管理、信用销售控制以及坏帐担保等综合金融服务，解决中小企业因赊销产生大量应收帐款，占用流动资金，资金周转速度低的问题。（2）针对中小企业交易中持有的货物、动产等，开发货押融资，即以仓单、货权为质押品，满足贸易流通领域中企业的融资需求。（3）依托中小企业的交易链条，拓展供应链融资，由传统的基于单一个体偿债能力的分散化风险分析，转为考察整个供应链上下游企业风险的整体化融资。（4）针对中小企业自身信用不足的问题，与保险公司加强互动，将银行融资与保险公司的信用保险紧密结合。（5）将信贷产品、资金结算、理财产品、电子银行等产品与贸易融资产品组合运用，捆绑销售，形成全面化、系列化的产品体系。

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