其实，二套房贷无疑是平抑房价最有效的药方之一，但即使是良药也有用量和用法的问题。当初9.27开出的药方就存在剂量过大的问题，对二套以上的房贷的确应该严格限制，但对改善型自住买家来说，就是属于没有病也陪着吃药的人。

一年后，由于二套房贷的药力过猛，在一定程度上导致房地产成交低迷、价格不断下降，因此业界强烈要求适度放开。为了防止经济崩溃，国家去年10月底出台了一系列刺激房地产消费的政策，其中包括二套房贷的放松，虽然银监会一直强调要严格执行二套房贷政策，但二套房贷政策在过去半年间基本上是名存实亡的。不仅是二套房贷政策实际上完全放松，而且据称五套房以内都可以按照首次置业享受7者利率优惠和两成首付的优惠。这种做法在一定程度上导致了房价全面地回升、甚至达到疯狂过热的程度。

二套房贷政策的放松和收紧都问题不大，关键在于放松和收紧的力度和强度。如果不是当初收得过紧和后来放得过松，就不会导致房地产成交价量的大起和大落。中央曾明确指示宏观经济调控政策要有预测性、针对性和灵活性，要讲究力度、节奏和重点。而央行在二套房贷政策上却缺乏对政策效应的研判，对二套以上房贷采取简单的一刀切或撒手不管的做法，应当承担政策设计不当、决策失误的主要责任。特别是今年以来新增贷款的过度增长，央行无论是在信贷规模控制和使用监管等方面都存在严重失职的行为，如果因此而引发经济灾难和危机，央行对此是应当负有义不容辞的责任。

部分专家认为，应当区别对待首次置业、二次置业、多次置业，设定不同的利率标准和首付门槛。例如：对首次置业者应当保持两成首付、7折基准利率的优惠；对二次置业中改善型自住买家，银行在其还清是第一套住房贷款的前提下，可以按2.5-3成首付、8-8.5折基准利率予以优惠；以此类推，3套则没有优惠利率，4套要按1.1的利率标准，首付也相应提高到4成以上。