互联网思维如同一场当代的文艺复兴，它正在影响、改变传统的金融业态和格局。

    林永（化名）是国海证券经纪业务部的一名职员，有过互联网

   然而，不到半年时间，微信公众平台已经从一个单纯的信息传播窗口升级为金融机构重要的营销渠道，价值堪比传统的门户网站。这个发展速度让林永十分意外，他开始重新认识移动互联网的强大“能量”。

    林永告诉本报记者，尽管证券公司已经有了门户网站、手机客户端等平台，但客户在哪儿，市场就在哪儿。现在微信有6亿用户，其中同时在线的近2亿, 这是一个非常庞大的数字。

    “微信公众平台只是券商进军互联网金融的一个小切口。”林永认为，对于证券公司而言，如何突破行业现行政策和既有模式的制约，并将自身业务特点与互联网思维更好融合才是最大的挑战。

    更多的创新正在证券行业酝酿。事实上，早在今年7月，中信、华创、平安、长城以及国泰君安五家券商便已向证监会提交了开展互联网金融业务的申请，以及具体的实施方案。

    本报从业内人士处获悉，目前上述五家券商的方案仍未正式获批。而方案暂时搁置的原因，可能在于互联网金融还处于刚刚起步发展阶段，监管部门对其商业模式和业务风险暂持观望态度。

    从本报记者获得的上述五家券商上报的方案来看，此番申请互联网金融业务的重点意在掘金财富管理市场，围绕产品和账户两大核心问题，各家券商基于现行的制度框架提出了详细的解决方案。

    掘金财富管理市场

    “互联网思维的第一条纲领就是‘接地气儿’。”一位券商业人士表示，理想的金融产品有“两高两低”的特点，即高收益、高流动，低风险、低门槛。过去，券商主要着力于“两高”产品。

    “而事实上，挖掘更大的市场和客户群在于‘两低’部分，这也是过去被我们所忽略的领域。”该人士认为，1元钱起投的余额宝就是成功地撬动了这块市场，所以取得了快速增长。

    根据中国证券登记结算有限责任公司统计,截至2012年底,沪深两市共有有效股票账户1.4亿户,基金投资账户已达4019万户。预计2013年期末股票账户数可达到1.65亿,同比增幅为17%。

    “事实上，真正活跃的资金并没有那么多。”上述券商业人士认为，中国金融市场个人投资者规模大、低净值占比高、人均净值低, 具备明显的长尾特征，而财富管理业务可以拉动这部分市场。

    从中信、华创、平安、长城以及国泰君安五家券商提交的互联网金融业务方案来看，大家的目标客户群都是风险偏好较低的网络用户。

    以中信证券为例，其方案显示，根据产品风险等级和业务复杂度，中信证券将产品划分为五个层次。其中仅低风险产品和中低风险产品在此次准备开展的互联网金融理财业务范畴内。

    对于互联网金融理财业务,中信证券给出的定义是，客户通过互联网在公司开立“统一客户ID” 后,通过中信证券自建渠道或中信证券落地的互联网电商平台,使用第三方支付机构、直连银行等资金渠道,购买中信证券销售的理财产品的金融服务业务。

    中国证券业协会数据分析显示,截至2013年6月,代理买卖证券业务净收入由2007年的1638亿元下降到目前的340亿元,经纪业务收入占比由2009年的69.2%下降至38.7%,年均降幅约10个百分点。传统通道业务盈利能力明显下降。

    一位证券公司经纪业务部负责人认为，券商转型已经势在必行，不能总盯着客户的交易性资产，还要关注非交易性资产的配置。“券商必须向下走，从高端用户的市场慢慢转到中端市场来。”

    在他看来，券商拥有多牌照，不仅有专业的投资能力，还能代销基金、保险、信托等所有合法发行的金融产品，从事财富管理业务具有很强的优势。关键在于如何设计出合适的产品，撬动规模更大的中低风险偏好的市场。

    “产品的设计能力是核心，可以分两部分：主动投资能力（通过证券公司的投资能提供高收益的产品）、产品甄选能力（能在市场上选出高收益的产品）。”上述券商经纪业务部负责人称。

    突围第三方存管

    除了“接地气儿”，互联网金融的另一大特点在于便捷性。因此，五家券商提交的方案中，不仅提出要针对低风险偏好的网络用户量身定制门槛低、流动性好、风险低的理财产品,还要设计与之匹配的、便捷的购买和支付流程。

    一位平安证券人士表示，尽管各家券商提交的方案是关于开展互联网金融业务，但由于非现场开户等内容触及账户的问题，所以实际上方案的很大一部分内容都在围绕账户设计和管理。

    在该人士看来，相比银行、保险、基金，以及互联网企业“拥抱”互联网金融的积极态势,受制于行业监管政策,券商在向互联网金融转型，包括网络营销及理财产品销售方面的步伐都落后了一截。

    据他介绍，由于证券账户和业务的特殊性，传统的开户和交易流程是比较繁琐的，与互联网用户追求便捷性的特点不符。但如果要突破，账户的开立和资金支付管理与目前《证券公司代销金融产品管理规定》又不完全一致。

    根据《证券公司代销金融产品管理规定》,证券公司代销金融产品,不得使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户（三方存管）外的其他账户,代委托人接收客户购买金融产品的资金。

    所以，尽管五家券商递交的方案不尽相同，但都试图建立一个多层次的账户体系，以突破第三方存管制度的制约。

    “根据客户多层次的需求，结合客户适当性管理要求,匹配多层次的产品,建立多层次的账户体系,对应从简单到复杂的业务办理流程,实现多层次的服务。”中信证券在其报告中提到。

    根据方案，中信证券希望从三方面进行创新，分别为简化开户流程；借助银行、第三方支付机构、互联网电商进行客户身份验证；绑定非存管行资金渠道。希望互联网渠道客户的营销、开户、交易、服务,最终能够有效地通过互联网的方式展开。

    长城证券的方案显示，公司进行业务创新,尝试推出理财账户业务方案,与第三方存管银行、银联、第三方支付机构合作,在统一账户业务体系下,增加投顾账户和理财账户体系。相应的开户流程按照不同账户类别进行区分。

    而平安证券也在其提交的方案中表示，公司希望按照客户需求、风险偏好和账户功能划分为注册账户、理财账户、资金账户三种类型，设立多层次账户体系。

    “通过多层次的账户体系,不同类型的客户对应不同的注册流程,通过简化注册流程,降低注册门槛,吸引更多客户；不同类型的账户采用不同的支付结算方式,为客户提供最大便利。”平安证券称。

    一位中信证券人士认为，去年以来，证券行业牌照、网点与非现场开户的放开都已经为证券公司开展互联网金融业务打下了基础。

    去年9月，中国证券业协会发布《证券公司客户资金账户开立指引》草案,允许证券公司客户资金账户可临柜或离柜开立,并且约定投资者若选择离柜开户,证券公司可以采取见证开户或是网上开户两种方式。

    随后，2013年3月，中国证监会颁布《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》,打开了证券公司通过互联网销售金融产品的空间。

    据上述中信证券人士介绍，投资者的账户空间将得以打开,券商从中能获得更多的非股票类、理财类的业务机会,券商理财产品销售的空间加大。

    试水微信公众平台

    上述证券公司经纪业务部负责人认为，券商切入互联网金融可以从渠道、产品、账户三个方面入手，目前来看，产品和账户方面要想取得突破，还有待监管政策的放宽，而在渠道方面，微信公众平台已经有不少证券公司开始尝试了。

    据本报记者不完全统计，目前有近40家证券公司在微信平台上设立官方公众号（不包括券商下属分支机构设立的公众号）。从内容来看，绝大多数的券商公众号以推送产品信息、投资观点和宏观策略为主。其中，国海、招商等为数不多的公众号具有行情、交易和平台互动功能。

    据林永介绍，国海证券最初只是把微信公众号作为一个传播平台，但从去年10月开始可以设置“菜单”了，有了菜单的微信公众平台，功能大大提升，更像是一个门户级的移动网站。

    本报记者登录国海证券的微信平台，主要分为行情交易、账户服务和互动资讯三大功能。在行情交易方面，微信只是一个“入口”，用户点击菜单后，会跳转到国海证券自己的网页，完成整个流程。

    “这个‘入口’很关键。”林永表示，首先微信已经拥有6亿用户，用户活跃度也很高，同时在线的也有一两亿人。其次，与客户常用的沟通方式，图片、语音、视频，微信都可以实现，这是一个很好的客服平台。

    与证券公司的官方网站和手机客户端相比，林永认为，微信是一个SNS的社会化网络，传播效率更高、互动性更强。再加上，现在还有二维码的直达，也更方便。更重要的是，微信的功能升级更加便捷。

    “以手机客户端为例，证券公司从2012年创新年开始业务不断在变化，每上一个新业务，客户的APP都得升级，但是微信交易就不用，客户不需要每次都更新程序。”林永称。在他看来，目前证券公司对微信平台的挖掘和利用才刚刚开始，未来微信这个渠道或将承载更多的创新。而这也只是证券公司“拥抱”互联网金融的一小步。

    林永告诉本报记者，11月国海证券的微信公众号将推出一个新版本，增加智能客服的功能，即客户任意输入希望查询的问题，智能客服都能自动进行语义分析，迅速给出你想得到的信息。“这就是未来的客服：移动、智能、专业。”林永说。