• 拟上市创业企业如何解决关联交易问题
  • zt.wineast.com 发布时间:2001-12-28 12:42:28
    作者:0 文章录入:网友(广东经天律师事务所 黄晓黎 律师)
  •     问题:我公司自成立以来,部分生产原料需从我公司的控股股东那进口,请问这是不是关联交易,是否会影响在国内创业板上市?
      回答:贵公司的情况是关联交易,在准备上市的过程中需要加以规范。
      创业企业关联交易的原则
      在法律上并不禁止关联交易,但关联交易应该遵守公平、公正、公开的原则,不能损害其他股东的利益。比较复杂、频繁,披露比较困难的关联交易,可能会被认为是“不宜上市的关联交易”。因此除生产经营所必须的、历史形成的、有关知识产权的关联交易,创业企业应尽可能减少关联交易。
      创业企业申请发行上市应披露的关联方
      《创业板公司招股说明书》(征求意见稿)及《创业板上市公告书》(征求意见稿)中都规定按照《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》披露关联方。因此创业企业应披露的关联方主要有直接或间接地控制其他企业或受其他企业控制,以及同受某一企业控制的两个或多个企业(例如母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之间);合营企业;联营企业;主要投资者个人、关键管理人员或与其密切的家庭成员;受主要投资者个人、关键管理人员或与其密切的家庭成员直接控制的其他企业。另外,创业板特别强调还应披露核心技术人员关联方的有关情况;披露的关联关系应包括股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系,由发行人董事判断其关系的实质,而不仅仅是法律形式。
      创业企业申请发行上市应披露的关联交易
      关联交易是指上市公司及其附属公司与其关联方之间发生的转移资源或义务的事项。根据《创业板市场规则咨询文件》(征询意见稿),应披露的关联交易包括在会计期间内(通常为两年又一期)向关联方内累计购买量占其总采购量5%且金额达到人民币100万元的,或向关联方销售收入占其总销售收入5%且金额达到人民币100万元以上的,对企业的财务状况和经营成果有重大影响的关联交易。企业应当披露关联交易在营业收人或营业成本中的比例、产生的损益,关联交易的名称、数量、单价、总金额、占同一业务的比例、定价政策及其决策依据,并说明独立董事及监事会对关联交易公允性的意见。企业还应说明关联交易是否符合决策程序的规定,关联股东和关联董事在审议时是否回避,以及独立董事和监事会是否发表不同意见等。
      创业企业关联交易的解决方案
      首先,创业企业应注意本企业的主营业务收入是否主要来自关联交易,如果是,则会对创业板上市产生严重障碍,这会使人对企业的独立经营能力产生怀疑,因此应努力避免关联交易在主营业务收入中的占较大比例。
      其次,如果是企业正常生产活动中的关联交易,则企业应整理有关交易的法律文件,弄清交易的履行情况,如在披露范围内,应尽早与关联方作出有关关联交易的协议,保证在协商、签约和履行相关关联交易时,不会利用大股东的有利条件和优势地位侵犯企业和中小股东的利益,承诺信守诚实信用、公平合理原则。这种关联交易应按照法定程序通过。如问题中所述的长期合作的交易,关联双方可以签订不定期的或一定期限的总的类似承诺的关联交易协议。
      再有,对创业板企业来说,比较敏感的是有关知识产权方面的协议,拟上市的创业企业应将主要的知识产权如核心技术、商标由握在企业自己手里,如实在需与关联方合作,则应签定较长期限的关联交易协议,在长时间内不会影响到企业的独立性,不会对企业造成不良的影响。
      另外,创业板也要求披露关联交易所带来的风险。对于应披露的关联交易,企业应提供有关关联交易的合同和关联交易的协议作为在创业板发行股票及上市申请文件的附件。
 
閻楀牊娼堢拠瀛樻:
  • 1閵嗭拷 娑擃厼娴楅崚娑楃瑹閹舵洝绁純鎴炲閺堝鏋冪粩鐘叉綆閺夈儴鍤滅純鎴犵捕閿涘奔璐熺純鎴濆几閸樼喎鍨遍幋鏍ㄦЦ閹恒劏宕橀妴浣规暪闂嗗棎鈧焦鏆i悶鍡氣偓灞炬降閿涘苯鍙鹃悧鍫熸綀閸у洤鐫樻禍搴″斧娴f粏鈧懏鍨ㄦい鐢告桨閸愬懎锛愰弰搴f畱閻楀牊娼堟禍鎭掆偓锟�
  • 2閵嗭拷 娑擃厼娴楅崚娑楃瑹閹舵洝绁純鎴濈毀闁插秵鐦℃稉鈧担宥勭稊閼板懐娈戦悧鍫熸綀閿涘苯鍑¢崷銊︽瀮缁旂姳淇婇幁顖氬絺鐢啫顦╃憰浣圭湴缂冩垵寮告潪顒冩祰閺冩湹绻氶幐浣稿斧閺傚洨娈戠€瑰本鏆i獮璺虹潣娑撳﹣缍旈懓鍛潣閸氬秴寮烽崙鍝勵槱閿涘奔绲剧純鎴濆几鏉烆剝娴囬弮鍫曞劥閸掑棙鏋冪粩鐘叉礈濞翠椒绱堕崢鐔锋礈閼板本妫ら崙鍝勵槱閸欏﹣缍旈懓鍜冪礉婵″倹鐏夋笟鐢靛П娴滃棙鍋嶉惃鍕閺夊喛绱濋弫顒冾嚞閸欏﹥妞傞懕鏃傞兇閹存垳婊戦敍灞惧灉娴狀剙鐨㈤崷銊︽付閻厾娈戦弮鍫曟?閸愬懍绨f禒銉︽纯濮濓絻鈧拷
  • 3閵嗭拷 娑擃厼娴楅崚娑楃瑹閹舵洝绁純鎴濈磻鏉堢喐鏋冪粩鐘变繆閹垳澧楅崸妤嬬礉閸戣桨绨导鐘烩偓鎺撴纯婢舵碍婀侀悽銊や繆閹垯绠i惄顔炬畱閿涘苯鑻熸稉宥嗗壈閸涘疇绂愰崥灞藉従鐟欏倻鍋i幋鏍槈鐎圭偛鍙鹃崘鍛啇閻ㄥ嫮婀$€圭偞鈧佲偓鍌欒厬閸ヨ棄鍨辨稉姘鐠у嫮缍夋稉宥勭箽鐠囦焦澧嶉張澶変繆閹垬鈧焦鏋冮張顑锯偓浣告禈瑜扳偓鈧線鎽奸幒銉ュ挤閸忚泛鐣犳穱鈩冧紖閻ㄥ嫮绮风€电懓鍣涵顔解偓褍鎷扮€瑰本鏆i幀褋鈧拷
  • 4閵嗭拷 娑擃厼娴楅崚娑楃瑹閹舵洝绁純鎴炲閺堝鏋冪粩鐘变繆閹垯绮庢笟娑氱秹閸欏寮锋穱鈩冧紖濞村繗顫嶉懓鍛劅娑旂姴鎷伴惍鏃傗敀娴h法鏁ら敍灞炬弓缂佸繐甯担婊嗏偓鍛灗妞ょ敻娼伴崘鍛紣閺勫海娈戦悧鍫熸綀娴滆櫣娈戞稊锕傛桨鐠佺ǹ褰查敍灞兼崲娴f洑閲滄禍鐑樺灗缂佸嫮绮愰崸鍥︾瑝瀵版ぞ浜掓禒璁崇秿瑜般垹绱℃潪顒冩祰閵嗕礁顦查崚韬测偓浣虹椽鏉堟垶鍨ㄩ崣鎴濈娴h法鏁ゆ禍搴″従娴犳牔鎹㈡担鏇炴簚閸氬牞绱濋幋鏍︾稊娑撹桨鎹㈡担鏇犳畱閸熷棔绗熼悽銊┾偓鏂烩偓锟�
  • 5閵嗭拷 娑擃厼娴楅崚娑楃瑹閹舵洝绁純鎴滅箽閻f瑧缍夌粩娆戞畱閸忚泛鐣犻幍鈧張澶嬫綀閸掆斂鈧倹澧嶉張澶夌瑢娑擃厼娴楅崚娑楃瑹閹舵洝绁純鎴︽懠閹恒儳娈戠純鎴犵彲閸欏﹤鍙鹃崘鍛啇閸滃瞼澧楅弶鍐暠閻╃ǹ绨查惃鍕絹娓氭稖鈧懍绗岄幏銉︽箒閼板懓绀嬬拹锝忕礉娑擃厼娴楅崚娑楃瑹閹舵洝绁純鎴滅瑝鐎电懓鍙鹃崘鍛啇閹存牕鑸板蹇斿鐠愮喍鎹㈡担鏇犳纯閹恒儲鍨ㄩ梻瀛樺复閻ㄥ嫬鏅㈡稉姘灗濞夋洖绶ョ拹锝勬崲閵嗭拷