全国中小企业股份转让系统有限责任公司（下称“新三板公司”）已于9月20日核准成立，注册资本30亿元。

    监管新三板及其他场外市场

    翻查国家工商总局网站可知，新三板公司经营范围是“组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购相关业务提供服务；为市场参与者提供信息、技术服务”，住所为北京市西城区金融大街丁26号，注册资本、实收资本均为30亿元。

    有业内人士指出，股份转让系统采用公司制，是借鉴了成熟市场的做法，有独立的股东会、董事会，是公司法人，而非事业单位。未来股份转让系统的主要职能将是监管新三板及其他场外市场。

    中国证监会副主席姚刚在9月初则披露了全国性场外市场建设步骤，具体工作就包括筹建新三板公司，作为全国性场外市场的运营管理机构；在总结试点经验的基础上对市场准入、股份转让、投资者适当性管理、转板机制、市场监管等一系列基础性制度进行完善；按照“总体规划、分步推进、稳妥实施”的原则，逐步完善国家级高新技术园区纳入试点范围，符合条件的企业均可纳入中小企业股份转让系统挂牌转让。

    本月7日，中国证监会与京、津、沪、鄂四地省市政府签署合作备忘录，新三板首批扩大试点企业实现挂牌。姚刚称，扩大试点工作的启动是推进全国性场外市场建设的重要步骤，标志着非上市股份公司股份转让试点开始从北京的中关村（000931）园区走向全国。

    据悉，作为全国性场外市场运营管理机构，新三板公司与上海证券交易所、深圳证券交易所不同，不会负责提供竞价系统来撮合交易，只是将股票买卖委托传递给对应的做市商，由做市商负责成交，类似于美国负责对纳斯达克市场的运营进行监管的全美证券交易商协会。

    杨晓嘉任法人代表

    值得注意的是，新三板公司法定代表人为杨晓嘉，即目前中小企业股份转让系统（“新三板”）筹备组组长。据报道，今年早些时候，证监会与证券业协会就分别抽调力量，组成了新三板筹备机构，由时任湖南证监局局长杨晓嘉担任筹备小组的党委书记。而7月初，有媒体更新报道称，未来成立的新三板公司法人代表预选人之一便是杨晓嘉，并将有70名组织成员。

    据人民网（603000）资料，杨晓嘉1972年3月参加工作，最高学历为管理学博士，在资本市场创建之初即从事一线证券监管工作，至今已近20年。1979年10月至1988年7月任共青团湖南省委副秘书长，1988年7月至1993年3月任湖南省体改委人事处副处长、处长，1993年4月至1996年7月任湖南省股份制改革试点领导小组办公室和省证券委办公室常务副主任，1996年7月至1999年7月任湖南省证券监督管理委员会党组成员、副主任，1999年7月至2004年7月任中国证券监督管理委员会长沙特派办主任、党委书记，2004年7月至今年年初任中国证监会湖南监管局局长、党委书记。

    作为第十、十一届全国人大代表，在每年“两会”上，杨晓嘉的议案都备受资本市场关注。2003年以来，她先后牵头起草和递交关于资本市场改革发展的议案、建议30多份。其中《关于积极推进证券市场稳定发展的建议》被写入2004年出台的“国九条”，《关于尽快修订完善〈公司法〉、〈证券法〉并抓紧颁布实施的议案》推动了新《公司法》和《证券法》的出台，《关于完善规范控股股东占有上市公司资金行为的法律制度的议案》被新《刑法》采纳。今年“两会”期间，杨晓嘉就上市公司分红、退市以及加强资本市场诚信体系建设等问题公开发表意见。

    市场人士认为，杨晓嘉具有多年一线证券监管部门“一把手”工作经历，此次掌舵新三板公司，将有利于场外交易市场在成立之初即步入规范发展的良性轨道。