wineast
²Æ¾­ | ºê¹Û | ¹úÄÚ | ¹úÍâ¡¡ Ͷ×Ê | ·çͶ | Ììʹ | ˽ļ | ²úÒµ | ²¢¹º | ͶÐС¡ ֤ȯ | ½ðÈÚ×ʱ¾ |  ´´ Òµ °å 
ÉÌ»ú | ¹«Ë¾ | ²úÆ· | ¹©Çó¡¡ Ñ§Ôº | ´´Òµ | ¹ÜÀí | Á¬Ëø | ͶÐÐ | Àí²Æ | ´û¿î¡¡ »ú¹¹ | Ͷ×Ê»ú¹¹ |  ÍâÉÌͶ×Ê 
·þÎñ | Õ¹»á | ÕÐƸ | Ãû¼¡¡ Êг¡ | ÏîÄ¿ | Ͷ×Ê | רÀû | ¼¼Êõ | ²úȨ | Á¬Ëø¡¡ »¥¶¯ | ´´ÒµÉçÇø |  ÓÐÎʱشð 
Äúµ±Ç°Î»ÖãºÖйú´´ÒµÍ¶×ÊÍø >> ÐÂÎÅƵµÀ >> Ͷ×Ê×ÊѶ >> ·çÏÕͶ×Ê >> ä¯ÀÀÎÄÕÂ

Öйú£É£Ð£ÏÊг¡Óã¹ÇͼģÐͲð½â ¾ÅÖØÁÍîíϼèÄÑÆðÎè

2013-4-18 6:44:35֤ȯʱ±¨ ¡¾×ÖÌ壺´ó ÖРС¡¿

    Óã¹ÇͼÊÇÓÉÈÕ±¾¹ÜÀí´óʦʯ´¨Ü°ÏÈÉú·¢Ã÷µÄ£¬Óã¹ÇͼÊÇÒ»ÖÖ·¢ÏÖÎÊÌâ¸ù±¾Ô­ÒòµÄ·½·¨£¬Ò²¿ÉÒÔ³Æ֮Ϊ¡°Òò¹Çͼ¡±£¬ÆäÌصãÊǼò½ÝʵÓã¬ÉîÈëÖ±¹Û¡£

    ±àÕß°´£ºÒµ½ç¶ÔA¹ÉIPOµÄ¹Ø×¢Õý³¬³öÒÔÍù¡£Èç¹û½ö´ÓÎÒ¹úÈÚ×ʸñ¾Ö·ÖÎö£¬ºÜÄÑÀí½âÕâÒ»µã¡£2012ÄêÖйúÉç»áÈÚ×Ê15.76ÍòÒÚÔª£¬ÆäÖдû¿îºÍÆóҵծȯ·Ö±ðÕ¼52.1%ºÍ14.3%£¬·Ç½ðÈÚÆóÒµ¾³ÄÚ¹ÉƱÈÚ×ʽöÕ¼1.6%¡£

    µ«ÊÇ£¬»¦ÉîÁ½ÊÐ2500¼ÒÉÏÊй«Ë¾¡¢1.7ÒÚ¸öA¹ÉÕË»§Êý£¬ÓÖÕÑʾ×ÅA¹ÉÓ°ÏìÒÑÉø͸µ½Éç»á¸÷¸ö½ÇÂä¡£¸´ÔÓµÄÀûÒæÖ÷ÌåÉøÈëµ½IPOµÄÁ´ÌõÖ®ÖУ¬Å̸ù´í½Ú£¬¼ô²»¶ÏÀí»¹ÂÒ¡£ÉÏÊöÖÖÖÖ£¬ÎÞ²»¹ØºõÖйúA¹ÉIPOµÄδÀ´×ßÏò¡£

    йÉÊ×·¢(IPO)ºË²éÆåµ½Öо֣¬ºË²é½á¹û½«»áÈçºÎ£¿Õë¶ÔIPOµÄ·¢Éó»áºÎʱÖØÆô£¿ÐÂÒ»ÂÖйɷ¢ÐиĸïÈ¥ÏòºÎ·½£¿ÖÖÖÖÐüÄîȼÆðÍâ½çµÄ¼«´ó¹Ø×¢£¬È´ÓÖËÆÔøÏàʶ¡£

    ²»ÄÜÆÚÍûÒ»³¡±©ÓêÄÜÏ´È¥ËùÓг¾°££¬Í¬Ñù£¬Ò²²»ÄÜÆÚÍûÒ»´ÎIPOºË²é½â¾öËùÓÐÎÊÌ⡣ijÖÖÒâÒåÉÏ˵£¬IPOºË²éÖ»ÊÇÌØÊâʱµãµÄÒ»¸ö±ØÐë¾Ù¶¯£¬ËüÊǽâ¾öÊֶεÄÒ»»·£¬µ«²¢²»Äܽ¨Á¢Öƶȱ¾Éí¡£

    ÎÒ¹úIPOÖƶÈÃæÁÙ×ÅÔõÑùµÄÎÊÌâºÍÌôÕ½£¬ÒÔÖÁÓÚÒ»¶øÔÙ¡¢ÔÙ¶øÈý´¦ÓÚ·ç¿ÚÀ˼⣿֤ȯʱ±¨¼ÇÕßÊÔͼÔËÓÃÓã¹ÇͼģÐÍ×ö³öϵͳ½âÎö¡£Óã¹ÇͼÊǹ¤Òµ½çÒ»ÖÖ·¢ÏÖÎÊÌâ¸ù±¾Ô­ÒòµÄ·½·¨£¬ÎÒÃÇÊÔͼÕÒ³öµ¼ÖÂÎÊÌâµÄÒòËØ£¬²¢°´Ï໥¹ØÁªÐÔ½øÐÐÕûÀí£¬ÒÔÆÚÑ°ÕÒ½â¾öÖ®µÀ¡£

     ¶ÌÆÚÎÊÌâ

    ÎÒ¹úIPOÊг¡ÃæÁÙ9¸öÖ÷ÒªÎÊÌ⣬´Óʱ¼äά¶È·ÖÎö£¬9¸öÎÊÌâ¿É»®·ÖΪ3¸ö¶ÌÆÚÎÊÌâ¡¢4¸öÖÐÆÚÎÊÌâ¡¢2¸ö³¤ÆÚÎÊÌâ¡£±¾´ÎIPOÔÝ»ºÒÔ¼°²ÆÎñºË²é¡¢·ÖÁ÷£¬Õë¶ÔµÄÊǶÌÆÚÎÊÌ⣬Ҫ½â¾öÎÊÌâ±¾Éí£¬ÐèÒª¾ùºâ¿¼Âdz¤¡¢ÖС¢¶ÌÆڵĸ÷ÖÖÎÊÌâ¡£

    S1£ºIPOÑßÈûºþѹ¶¥

    ×ÔÈ¥Äê10ÔÂ10ÈÕÆð£¬Ö¤¼à»áÔÝ»ºÁËйÉIPOµÄÉóÅú£¬½ü¼¸¸öÔÂÀ´£¬Ð¹Éʵ¼ÊÒѾ­Í£·¢¡£µ«Óë´Ëͬʱ£¬ÄâÉÏÊй«Ë¾µÄIPOÉêÇëÈ´ÓÐÔöÎÞ¼õ£¬ÔÚ±¾´ÎIPO²ÆÎñºË²éÆô¶¯Ê±£¬ÔÚÉóÆóÒµ´ïµ½882¼Ò£¬ÕâÊÇÎÒ¹úA¹ÉÊг¡ÓÐÊ·ÒÔÀ´×îÅÓ´óµÄIPOÑßÈûºþ¡£

   882¼ÒÆóÒµÊÇʲô¸ÅÄÒÔƽ¾ùÈÚ×ʶî½ÏµÍµÄ2012ÄêΪ²Î¿¼£¬ÕâÒ»ÄêA¹ÉIPOÉÏÊÐÆóÒµ154¼Ò£¬ÈÚ×Ê1030ÒÚÔª£¬Æ½¾ùÿ¼ÒÆóÒµÈÚ×ÊÔ¼6.69ÒÚÔª¡£ÕâÒâζ×Å£¬¼ÙÉè882¼Ò´ýÉóÆóҵȫ²¿¹ý»á£¬½«´ÓA¹ÉÊг¡³éѪԼ5900ÒÚÔª£¬¿¼ÂǶþ¼¶Êг¡Òç¼ÛÒòËØ£¬³éѪ½«¸ü¶à¡£

    ¾­Àú±¾´ÎÑÏÀ÷µÄ²ÆÎñºË²éרÏîÐж¯£¬ÖÁ4ÔÂ10ÈÕÓÐ166¼ÒÆóÒµÖÕÖ¹Éó²é£¬107¼ÒÆóÒµÖÐÖ¹Éó²é¡£µ«ÊÇ£¬ÖÐÖ¹Éó²éÆóÒµËæºó¿ÉÄܺܿìÌá½»×Բ鱨¸æ²¢ÖØÆôIPOÖ®Â㻼´Ê¹ÊÇÖÕÖ¹Éó²éÆóÒµ£¬ÔÙ´ÎÌá½»ÉêÇëµÄÉóºË½Ú×ཫ¿ìÓÚÊ×´ÎÉ걨ÆóÒµ¡£

    ²ÆÎñºË²é¡¢Êг¡·ÖÁ÷¡¢ÑÏÐ̾þ·¨£¬¶¼Êǽâ¾öIPOÑßÈûºþµÄ·½·¨¡£µ«ÑßÈûºþÎÊÌâÉ£¬ÔÚÓÚÎÒ¹ú×ʱ¾Êг¡Óë²úҵƽ̨¶Ô½Ó¹¤¾ß¹ýÓÚµ¥Ò»£¬ÏëÈÚ×Ê¡¢±äÏÖµÄÆóÒµ¹ý¶à£¬×ʱ¾Æ½Ì¨IPOÒ»¼Ò¶À´ó£¬Ç§¾üÍòÂí¹ý¶ÀľÇÅÊƱØÔì³É¶ÂÈû£¬Õâ²ÅÊÇÖйúIPO¸Ä¸ïµÄ¸ù±¾ÄÑÌâ¡£

    S2£ºÐ¹ɱäÁ³Ëٶȼӿì

    Ëæ×Å2012ÄêÄ걨µÄ½ÐøÅû¶¡£È¥ÄêÐÂÉÏÊй«Ë¾Òµ¼¨µÄÑÏÖØÏ»¬Çé¿öÖ𲽸¡³öË®Ãæ¡£Êý¾ÝÏÔʾ£¬ÒѾ­¹«²¼Òµ¼¨µÄ115¼ÒÈ¥ÄêIPOµÄ¹«Ë¾ÖУ¬34¼ÒÒµ¼¨Í¬±ÈÏ»¬£¬Õ¼±È½Ó½üÈý³É¡£

    йÉÉÏÊкó±äÁ³µÄÀý×ÓÓÐÔö¶àÖ®ÊÆ¡£2012Äê1~6Ô£¬104¼ÒÐÂÉÏÊй«Ë¾ÖУ¬ÉÏÊкóÇ°°ëÄêÒµ¼¨Ï½µµÄÕ¼29%£¬¶øÇ°ÄêͬÆÚÊý¾Ý½ö7%¡£ÒÔ2012Äê5ÔÂÉÏÊеÄij¹«Ë¾ÎªÀý£¬ÉÏÊкóÅû¶Èý¼¾±¨Ê±±ãÔ¤¼Æ¹«Ë¾È«Äê¾»ÀûÈó½«Í¬±ÈϽµ90%ÒÔÉÏ¡£¶ø¸Ã¹«Ë¾´ËÇ°Åû¶µÄÕйÉ˵Ã÷ÊéºÍÉÏÊй«¸æÊ飬ȴÉù³ÆδÀ´3Ä꽫ʵÏÖÖ÷ÓªÒµÎñÊÕÈëÓëÀûÈóÄê¾ùÔö³¤30%ÒÔÉÏ¡£ÎÞ¶ÀÓÐż£¬ÁíÒ»¹«Ë¾È¥Äê4ÔÂÉÏÊкóµ±Ô¼´·¢²¼Ê×¼¾²Æ±¨£¬¾»ÀûÈóͬ±È´ó·ùÏ»¬¾Å³É¡£

    ÉÏÊй«Ë¾µÄ²ÆÎñÐÅÏ¢ÊÇͶ×ÊÕß¹Ø×¢µÄºËÐÄ»·½Ú£¬ÔõÑùÕæʵ¡¢×¼È·µØÔÚÕйÉ˵Ã÷ÊéÖн«ÆóÒµ¾­ÓªÇé¿ö³ÊÏÖ¸øͶ×ÊÈË£¿¸´Ôӵľ­Óª»·¾³Ï£¬Òµ¼¨²¨¶¯ÊÇÕý³£µÄ£¬ÉÏÊÐÆóÒµÒª×öµ½µÄÊÇÕæʵ¡¢×¼È·¡¢ÍêÕûµÄÐÅÏ¢Åû¶¡£È»¶ø£¬³öÓÚ×ÔÉíÀûÒ濼ÂÇ£¬²¿·ÖÆóÒµºÍÖнé»ú¹¹Ã÷ÖªµÀÒµ¼¨Ï»¬£¬ÔÚÉÏÊÐÇ°²»×öÈκÎÅû¶¡£

    ÀûÈóÔì¼ÙÐÐΪ¸üΪ¶ñÁÓ£¬¾ÙÀý˵£¬ÂÌ´óµØµÄÏúÊÛ¿Í»§¶¼ÊDZ¾¹«Ë¾Ô±¹¤£¬ÉõÖÁÁôµÄ¶¼ÊÇÔ±¹¤ÊÖ»úºÅÂ룻»¹ÓеÄÆóÒµËùÓÃͬһÓÃ;¹«ÕÂÉϱ¨²ÄÁÏ£¬¾ÓÈ»³öÏÖÁËÔ²ÐΡ¢·½ÐÎÁ½ÖÖÐÎ×´¡£

    йÉÉÏÊбäÁ³£¬ÐÅÅû²»µ±£¬ÉõÖÁ³öÏÖ²ÆÎñÔì¼Ù£¬Ë𺦵ÄÊÇÊг¡µÄ¹«Æ½ºÍͶ×ÊÕ߶ÔÊг¡µÄÐÅÐÄ¡£Èç¹û˵¹ýÈ¥ÎÒ¹ú²»ÉÙA¹É¹«Ë¾´æÔÚ¡°Ò»Ä꼨ÓÅ¡¢¶þÄ꼨ƽ¡¢ÈýÄê¿÷Ë𡱵ÄÏÖÏó£¬Ëæ×ÅÉÏÊÐȺÌåµÄÀ©´ó£¬Ò»Ð©¹«Ë¾±äÁ³µÄËٶȺͷù¶È´ó´ó³¬Ô½ÒÔÍù¡£Ñϲé²ÆÎñÊý¾ÝµÄÕæʵÐÔ£¬ÕýÊDZ¾ÂÖIPO²ÆÎñºË²éµÄÖØÒªÖ¸Ïò¡£

    S3£ºA¹ÉÊг¡»ýÈõ

    ³É¾ª¹­Ö®Äñ

    A¹ÉµÄÀúÊ·×ßÊÆ¿ÉÒ»ÑÔÒÔ¸ÅÖ®£ºÃÀºÃ×ÜÊǶÌÔݵģ¬Í´¿àÈ´ÊÇÂþ³¤µÄ¡£

    ¾­Àú¹ý1996ÄêµÄÅ£ÊУ¬ËæºóÊÇ1997¡¢1998ÄêµÄÉî¶È»Øµ÷£»¾­Àú¹ý1999ÄêµÄ5.19ÐÐÇ飬ËæºóÈ´ÊǼ«¶ÈÉµÄ2002Äê~2005ÄꣻÔڹɸļ°ÊÀ½ç¾­¼ÃÖÜÆÚÓ°ÏìÏ£¬2006Äê~2007Ä꣬A¹É×ßÊƲ¨À½×³À«£¬ÉÏÖ¤Ö¸Êý¸ü´ïµ½6124µÄÀúÊ·¸ßµã£¬¶øºóµÄµÍÃÔÈç´ËÂþ³¤£¬Èç½ñÉÏÖ¤Ö¸ÊýÖ»ÊÇÔÚ2200µãÉÏÏÂÅÇ»²£¬¸ßµãÒѳÉÍùÊ¡£

    A¹É½üÆÚ×ßÊÆÄÑÑÔÀÖ¹Û¡£½ñÄêÒ»¼¾¶È¹úÄÚÉú²ú×ÜÖµ(GDP)ͬ±ÈÔö³¤7.7%£¬ÔöËÙ±ÈÉϼ¾¶È»ØÂä0.2¸ö°Ù·Öµã¡£´Ë´ÎGDPÔö³¤±íÏÖµÍÓÚÊг¡Ô¤ÆÚ£¬¸ø¹ÉÊз´µ¯Ôö¼ÓÁ˲»È·¶¨ÐÔ¡£´ÓÒÑ·¢²¼µÄ2012ÄêÄ걨¼°½ñÄêÒ»¼¾±¨À´¿´£¬¸ÖÌú¡¢Ë®Äà¡¢»úеÖÆÔì¡¢ÓÐÉ«½ðÊôµÈÖÜÆÚÐÔÐÐÒµ£¬¶ÌÆÚÄÚÄÑÓÐÆðÉ«¡£

    IPOºÎʱÆô¶¯£¿ÈçºÎÆô¶¯£¿ÕýÇ£¶¯×ÅÊг¡Éñ¾­¡ª¡ªÊг¡µ£ÐĵÄÊÇ£¬IPOÑßÈûºþÒ»µ©Ð¹ºé¶ÔÊг¡µÄѹÁ¦¡£ÓÈÆäÊÇһЩ´óÆóÒµµÄIPO£¬¶¯éüÊýÊ®¡¢ÉÏ°ÙÒÚÔªÈÚ×ʹæÄ££¬¶Ô×ʽðÃæ¹¹³****ØѹÁ¦¡£

    È»¶ø£¬´Ó¹úÄÚÍâÊг¡Ñо¿À´¿´£¬IPOÓëÖ¸Êý²¢ÎÞÖ±½Ó¹ØÁª¡£ÔÚÃÀ¹ú×ʱ¾Êг¡ºÍÐÂÐËÊг¡ÉÏ£¬ÆóÒµ¶¼ÓпÉÄÜÒòÊг¡ÒòËضøÔñ»úÉÏÊУ¬µ«Ã»ÓÐÊý¾ÝÏÔʾIPO»á¸Ä±äÐÐÇéÇ÷ÊÆ¡£A¹ÉÊ·ÉϹ²8´ÎйÉÔÝÍ£·¢ÐУ¬ÆäÖÐ2000ÄêÒÔÀ´ÓÐ5´Î¡£Í¨¹ýÍ£·¢Ð¹ɺó1¸öÔ¡¢2¸öÔ¡¢6¸öÔÂÉÏÖ¤×ÛÖ¸ÊÕÒæÓëÍ£·¢Ç°±È½Ï·¢ÏÖ£¬Í£·¢ºó¼ÈÓÐÕýÊÕÒæÒ²ÓиºÊÕÒ棬Á½Õß²¢ÎÞÃ÷ÏÔµÄÏßÐÔ¹Øϵ¡£

    ÖÐÆÚÎÊÌâ

    ÖйúA¹ÉIPOÊг¡¿É¹éÄɳö4¸öÖÐÆÚÎÊÌâ¡£

    Ê×ÏÈ£¬A¹É×ßÊÆÓë¾­¼Ã×ßÊƳöÏÖ±³À룬ÄÑÒÔ³ÉΪ¾­¼ÃµÄÇçÓê±í£»Æä´Î£¬ÆóÒµÓë»ú¹¹ÓÐןÏı³å¶¯£¬Òò¶øµ¼Ö·ÛÊα¨±í¡¢Ðé¼ÙÉÏÊÐÏÖÏóÂŽû²»¾ø£»µÚÈý£¬ÖйúPEÏÖÐн׶α©Â¶³öµÄÎÊÌâ½ÏΪÃ÷ÏÔ£¬ÔÚA¹ÉÊг¡£¬Ò»ÃæÊÇPEµÄ±©¸»£¬ÁíÒ»ÃæÈ´ÊǶþ¼¶Êг¡Í¶×ÊÕߵĴóÃæ»ý¿÷Ë𣻵ÚËÄ£¬¸÷¼¶Õþ¸®Á¦Á¿µÄ½éÈë¶ÔIPOÊг¡´øÀ´µÄÓ°Ïì²»ÈݺöÊÓ¡£

    M1£ºA¹ÉΪºÎÄѳÉ

    ¾­¼ÃÇçÓê±í

    ´Ó¹ú¼Ê¾­Ñé¿´£¬Ò»¹úµÄ×ʱ¾Êг¡±íÏÖÍùÍùÓëÆä¾­¼ÃÔö³¤³ÊÕýÏà¹Ø£¬Âß¼­ÔÚÓÚÉÏÊй«Ë¾¹¹³ÉµÄ¾­¼ÃÖ÷Ìå»îÔ¾ÓÚ¸÷¸ö¾­¼ÃµÄ²ãÃ棬¾­¼ÃÀäů½Ï´ó³Ì¶È»áÌåÏÖµ½ÉÏÊй«Ë¾Òµ¼¨±¾Éí¡£Öйú×÷ΪȫÇò¾­¼ÃÔö³¤×î¿ìµÄ¹ú¼Ò£¬¹ÉÊбíÏÖÈ´ÓëGDP±³Àë¡£

    ´Ó¾­¼Ãѧ½Ç¶È¿¼ÂÇ£¬ÎÒ¹úÊôÓÚ³ö¿Úµ¼ÏòÐÔ¾­¼Ã£¬µ«Ëæ×ÅÊÀ½ç¾­¼ÃµÄ²»¶ÏÑÝ»¯£¬³ö¿Úµ¼Ïòģʽ¶Ô¾­¼Ã´Ù½ø×÷ÓõÄÓÐЧÖÜÆÚ²»¶ÏËõ¶Ì£¬¶Ô¾­¼ÃÔö³¤µÄ´Ù½ø×÷ÓÃÓÐÈõ»¯Ö®ÊÆ¡£

    ¶øÁíÒ»²ãÃ棬¾¡¹ÜGDP¸ßÆ󣬵«ÆäÔöËÙÀûÈó´ó¶¼Á÷ÈëÁËͶ×ʺͳö¿ÚÁìÓò£¬¶øÖйúʵÌåÆóÒµµÄʵ¼ÊÀûÈóÂʲ¢²»¸ß£¬²»ÉÙÃñÓªÆóÒµÓ¯Àû¼èÄÑ¡£¶øA¹ÉÊг¡ÆÕ±éÌåÏÖµÄÊÇÉÏÊй«Ë¾Òµ¼¨Ôö³¤µÄÊÕÒ棬¶ø·Ç²ú³öÔö³¤¡£

    ÐèÒªÖ¸³öµÄÊÇ£¬¼´Ê¹ÔÚʵÌåÆóÒµÖ®ÖУ¬ÓÉÓÚÖÖÖÖÔ­Òò£¬´óÁ¿ÓÅÐãÆóÒµÓëA¹ÉÎÞÔµ¡£ÌÚѶ¡¢°Ù¶È¡¢°¢Àï°Í°Í£¬ÕâЩÎÒ¹úÐÂÐ˲úÒµµÄºËÐÄ£¬¾ùÑ¡ÔñÁ˾³ÍâÉÏÊС£ÐÅÏ¢²úÒµÖ÷Á¦£¬ÁªÏëÓ뻪Ϊ£¬Ç°ÕßÑ¡ÔñÏã¸ÛÉÏÊУ¬ºóÕßÑ¡Ôñ²»ÉÏÊС£¶ø´Ó»ªÎªµÄÒµÎñÌØÕ÷ºÍ½üÆÚ¶¯ÏòÀ´¿´£¬Î´À´¼´Ê¹Ñ¡ÔñÉÏÊУ¬Ò²¶à»áÑ¡ÔñÃÀ¹ú»òÏã¸ÛÉÏÊС£

    ×ÛÉÏËùÊö£¬A¹ÉÄѳɾ­¼ÃÇçÓê±í£¬ÓÐÍâÒòÒ²ÓÐÄÚÒò¡£»Øµ½IPOÖƶȱ¾Éí£¬±¾´ÎIPOºË²éÊÇ·ÀֹһЩ²»Á¼ÆóÒµÉÏÊУ¬¶øÓ²±ÒµÄ·´Ã棬ÐèÒª¿¼ÂÇÁ½·½ÃæÎÊÌâ¡£

    ÆäÒ»£¬ÈçºÎ¹ÄÀøÓÅÐãµÄʵÌåÆóҵѡÔñA¹ÉÉÏÊС£ºÃµÄÉÏÊÐ×ÊÔ´ÊÇϡȱµÄ£¬Ò²ÊǾ³ÄÚÍâ¸÷¸öÊг¡¿ÊÍûÒý½øµÄ£¬ÄÜ·ñ¸Ä¸ïһЩÖƶȡ¢·Å¿íһЩÌõ¼þ£¬ÉõÖÁ¿ªÉèÂÌɫͨµÀ£¬ÈÃÄÇЩÄܹ»´ú±íδÀ´¾­¼Ã·¢Õ¹¡¢Äܹ»ÒýÁìÐÐÒµ±ê×¼µÄÓÅÐãÆóÒµÓÐ×ã¹»¶¯Á¦Ñ¡ÔñA¹ÉÉÏÊУ¿

    Æä¶þ£¬´´Òµ°åµÄ¿ªÉ裬ΪÎÒ¹ú×ʱ¾Êг¡ÓëÐÂÐ˲úÒµ´òÏÂÁËÁ¼ºÃ»ù´¡¡£ÈçºÎÀûÓÃA¹ÉÊг¡£¬ÅàÑøδÀ´µÄÌÚѶ¡¢°Ù¶È¡¢°¢Àï°Í°Í£¿ÕâÒâζ×ÅÔÚIPOÉóÅúÈ¡ÏòÉÏ£¬Ó¦¸ü¹Ø×¢ÆóÒµµÄÕûÌå¼ÛÖµ¡¢´´ÐÂÄÜÁ¦ºÍδÀ´µÄ·¢Õ¹Ç±Á¦£¬¸ü¼ÓÇ¿»¯ÐÅÅûºÍ·çÏÕ½Òʾ¡£½«¸ü¶àµÄÅжϽ»¸øÊг¡£¬½»¸øͶ×ÊÕߣ¬ÈÃÊг¡É¸Ñ¡ÆóÒµ¡£

    M2£ºÆóÒµÓë»ú¹¹

    µÄºÏı³å¶¯

    ÎÒ¹úÄ¿Ç°Óб£¼ö»ú¹¹½ü80¼Ò¡¢¾ß±¸Ö¤È¯×ʸñµÄ»á¼ÆʦÊÂÎñËù40¶à¼Ò£¬¾ß±¸Ö¤È¯×ʸñµÄÂÉʦÊÂÎñËù¸ü´ïµ½Êý°Ù¼Ò¡£ÕâЩÖнé»ú¹¹´æÔÚµÄÒâÒ壬ÊÇ×÷ΪÄâÉÏÊй«Ë¾½øÈë×ʱ¾Êг¡µÄµÚÒ»µÀ¿´ÃÅÈË£¬Í¨¹ý¾¡Ö°µ÷²é£¬¶ÔÏîÄ¿°Ñ¹ØºÍ·çÏÕÅжϣ¬±£Ö¤ÏîÄ¿µÄÕæʵ¡¢×¼È·£¬¶ÔÆóÒµ¸ºÔ𣬶ÔÊг¡¸ºÔð¡£

    µ«±£¼öÖƶȷ¢Õ¹ÖÁ½ñ£¬²¿·Ö±£¼ö»ú¹¹¡¢»á¼Æʦ¡¢ÂÉʦ·´¶ø³ÉÁËÄâÉÏÊй«Ë¾µÄ¡°°ü×°¹ËÎÊ¡±¡£¿ÉÒÔÀí½âµÄÊÇ£¬²¿·ÖÄâÉÏÊй«Ë¾¹ýÈ¥¾­Óª¡¢¹ÜÀíÓв»¹æ·¶Ö®´¦£¬Öнé»ú¹¹ÔÚ¹«Ë¾ÉÏÊгõÆÚ°ïÖúÆäÓÅ»¯²ÄÁÏ¡¢¹æ·¶ÄÚ²¿ÖÎÀí£¬ÊÇ¿ÉÒÔ½ÓÊܵġ£µ«ÊÇ£¬¸ö±ðÖнé»ú¹¹Í¨¹ýÖÖÖÖÊֶΣ¬ÑÚÊι«Ë¾´æÔÚµÄÎÊÌâºÍ·çÏÕ£¬¶Ô·¨ÂɾÀ·×¡¢Òµ¼¨Ï»¬ÒþÂ÷²»±¨£¬ÉõÖÁĬÐíºÍÅäºÏÄâÉÏÊй«Ë¾Ôì¼Ù£¬½ø¶ø´ïµ½Ìá¸ß·¢Ðмۡ¢Ôì¼ÙÉÏÊеĺó¹û¡£

    °ü×°ÉÏÊС¢À­¸ß·¢Ðмۣ¬¶ÔÓÚÄâÉÏÊй«Ë¾ºÍ±£¼ö»ú¹¹µÄÓÕ»ó¿ÉÏë¶øÖª£ºÒ»µ¥IPOÇáËÉļ¼¯¼¸Ê®ÒÚ×ʽ𣬳¬Ä¼¸ü¿É¸ø±£¼ö»ú¹¹´øÀ´Ã¿µ¥ÊýǧÍòÔªµÄ»Ø±¨£¬Èç´ËÀûÒæ»úÖÆÏ£¬ÈçºÎÇ¿»¯¶ÔÉÏÊÐÖ÷ÌåºÍÖнé»ú¹¹µÄÔ¼Êø£¿

    ÃÀ¹úÊг¡»ò¿ÉÌṩÓÐÒæ½è¼ø¡£2001Ä갲Ȼʼþºó£¬ÃÀ¹úÆô¶¯ÁËÈø°à˹-°Â¿Ë˹Àû·¨°¸(SOX·¨°¸)£¬ÔÚÇ©Êð¸Ã·¨°¸µÄÐÂÎÅ·¢²¼»áÉÏ£¬Ð¡²¼Ê²³Æ£¬¡°ÕâÊÇ×ÔÂÞ˹¸£×ÜͳÒÔÀ´ÃÀ¹úÉÌÒµ½çÓ°Ïì×îΪÉîÔ¶µÄ¸Ä¸ï·¨°¸¡±¡£ÆäºËÐÄÔÚÓÚ¶ÔÉÏÊй«Ë¾¸ß¹ÜºÍÖнé»ú¹¹µÄÇ¿Ó²ÖÆÔ¼¡£¸ù¾Ý¸Ã·¨°¸£¬¹«Ë¾¸ß¹ÜÐë¶Ô²ÆÎñ±¨¸æµÄÕæʵÐÔÐûÊÄ£¬Ìṩ²»Êµ²ÆÎñ±¨¸æ½«»ñ10Äê»ò20ÄêµÄÐÌÊÂÔðÈΡ£»á¼ÆʦÊÂÎñËù£¬Èç¹ûÏú»ÙÉó¼Æµµ°¸£¬×î¸ß¿ÉÅÐ10Äê¼à½û¡£

    ÔÚÎÒ¹ú£¬ÆóÒµÒ»µ©±»Î¥¹æ±£¼öÉÏÊУ¬Æä¶ÔͶ×ÊÕßÔì³ÉµÄËðʧÍùÍùºÜÄÑÃÖ²¹£¬ÐÞ¸ÄÍêÉÆÏà¹Ø֤ȯÃñÊÂÅâ³¥·¨ÂÉ£¬¸³Ó輯ÌåËßËϿɲÙ×÷ÐÔ£¬¸³Ó蹫ÖÚͶ×ÊÕßͬÑùµÄÃñÊÂÅâ³¥×·Ë÷ȨÒѳɵ±ÎñÖ®¼±¡£

    M3£ºÎÞËù²»ÔÚµÄPE

    ͨ¹ý×ÔÉíµÄÊг¡»¯ÔË×÷¡¢¾ºÕù£¬»ñµÃ˽ļ¹ÉȨͶ×Ê(PE)ÏîÄ¿£¬½ø¶ø·ö³ÖÏîÄ¿ÉÏÊС¢Í˳ö£¬±¾ÉíÎ޿ɺñ·Ç£¬µ«Í¨¹ý½ü¼¸ÄêÀ´µÄÔË×÷¹Û²ì£¬ÖйúµÄPEÔÚÏÖÐн׶α©Â¶³öµÄÎÊÌâ½ÏΪÃ÷ÏÔ¡£

    ÆäÒ»£¬ÎªÁ˸ü¿ìÎüÈ¡×ʽð¡¢Òý½ø¼¼Êõ£¬»òΪÁËÀûÓÃÈËÂö¹Øϵ£¬Ôö¼ÓÉÏÊеı£ÕÏϵÊý£¬Ðí¶àÄâÉÏÊй«Ë¾ÔÚÉÏÊÐÇ°ÒýÈëPE×÷Ϊ¹É¶«£¬ÓÉÓÚ×ʲú¶¨¼Û±¾ÉíµÄ¸´ÔÓÐÔ£¬¶ÔÏîÄ¿µÄ¼ÛÖµÅжÏÓÐÌ«¶àµÄÖ÷¹Û¡¢¿Í¹ÛÒòËØ£¬Õâµ¼ÖÂÁ˶ÔPE½×¶ÎÊÇ·ñÉæ¼°ÀûÒæÊäËͺÜÄѼà¿Ø£¬È¨Ç®½»Ò×µÄÖÊÒÉÒ»Ö±´æÔÚ¡£¶øIPOÉÏÊкó¾Þ´óµÄÒç¼Û¿Õ¼ä£¬ÈÃPE»ú¹¹×¬µÃÅèÂú²§Âú£¬ÕâÓë¶þ¼¶Êг¡½üÄêÀ´µÄήÃÒÏà¶ÔÓ¦£¬Ê¹µÃÍâ½çÕùÒé¸ü´ó¡£

    Æä¶þ£¬½üÄêÀ´£¬³öÏÖÁ˸ö±ð±£¼ö»ú¹¹¡¢Öнé»ú¹¹µÄ¹¤×÷ÈËÔ±ÔÚ×Ô¼ºÔË×÷µÄÄâÉÏÊй«Ë¾ÖÐÒþÐÎÈë¹É£¬¼´PE¸¯°ÜÏÖÏ󡣶ÔÓÚÒѱ©Â¶µÄ¸ö°¸£¬¼à¹Ü²¿ÃŸøÓèÁ˼á¾öµÄ´ò»÷¡£´ËÀàÏÖÏó£¬ÎÞÒɽ«Èë¹ÉÈËÓëÄâÉÏÊй«Ë¾ÀûÒæ¸ß¶ÈЭͬ£¬Öнé»ú¹¹±¾Ó¦¾ß±¸µÄÖÐÁ¢ÐÔ¡¢¿Í¹ÛÐÔµ´È»ÎÞ´æ¡£

    M4£º¸÷¼¶Õþ¸®

    Á¦Á¿µÄ½éÈë

    ÓÉÓÚÎÒ¹úÌØÊâ¹úÇ飬¸÷¼¶Õþ¸®¶ÔÓÚIPOµÄ½éÈëÒ²ÐγÉÒ»ÖÖ²»¿ÉºöÊÓµÄÁ¦Á¿¡£

    Ëæ×ÅA¹ÉÊг¡ÌرðÊÇÖÐС°å¡¢´´Òµ°åµÄ¿ìËÙÀ©ÈÝ£¬ÆóÒµÉÏÊиøµØ·½¾­¼Ã´øÀ´µÄЧӦԽ·¢Ã÷ÏÔ£¬×ʽ𡢾ÍÒµ¡¢Ë°ÊÕ£¬ÎÞÒ»²»Êǵط½Õþ¸®¿´ÖеĺËÐÄ×ÊÔ´¡£

    ´ÖÂÔͳ¼Æ£¬2011Äê¸÷µØ·½Õþ¸®ÒÔ¡°ÉÏÊн±Àø¡±µÄÃûÒåÏò22¼Ò¹«Ë¾ÌṩÁË7263.74ÍòÔª²¹Ìù£¬Ï൱ÓÚ2010ÄêÏÖ½ð½±Àø¶îµÄ8.6±¶¡£¸÷µØÅàÓýºÍ¹ÄÀøÆóÒµÉÏÊеÄÕþ²ßÓŻݲ»Í¬£¬ÀýÈçijÊÐÔ¼¶¨£¬IPO°´Ä¼¼¯×ʽðÊý¶îÿÒÚÔª½±Àø50ÍòÔª£¬ÕýʽÆô¶¯ÉÏÊй¤×÷³ÌÐò¼´¸øÓè10ÍòÔª²¹Öú£¬Èç¹ûÒò¸ÄÖƵ¼ÖÂÓ°ÏìÆóҵЧÒæµÄ£¬µ±µØÕþ¸®»¹ÓɲÆÕþ¸øÓèÊʵ±²¹Öú¡£±±·½Ä³ÊÐÔò¹æ¶¨£¬¾³ÄÚÊ×·¢ÉÏÊУ¬²»½ö¶ÔÆóÒµ¸ºÔðÈ˺͸߹ÜÒ»´ÎÐÔ½±Àø100ÍòÔª£¬»¹½«ÈÚ×ʶîÁÐÈëÕÐÉÌÒý×ÊÈÎÎñ£¬ÏíÊÜÏàÓ¦½±Àø¡£

    ³öÓڵط½ÀûÒ棬Õþ¸®¶ÔÉÏÊй«Ë¾½øÐн±ÀøÎ޿ɺñ·Ç£¬µ«Òª¾¯ÌèµÄÊÇ£¬Ò»Ð©µØ·½Õþ¸®ÎªÁËÅäºÏÆóÒµÉÏÊУ¬ÔÚ¹¤ÉÌ¡¢Ë°Îñ¡¢ÍÁµØµÈÖî¶à·½ÃæÌṩȫÃæºÏ×÷£¬¸÷µØµÄ·¨ÖÆ»·¾³¡¢¶Ô֤ȯ·¨¹æµÄÀí½â³Ì¶È²»Í¬£¬ÕâΪ¸ö±ð¹«Ë¾Ôì¼Ù¡¢°ü×°ÉÏÊÐÌṩÁË¿ÉÄÜÐÔ¡£¡¢

    ³¤ÆÚÎÊÌâ

    ³¤ÆÚÎÊÌâ°üÀ¨Á½¸ö·½Ã棬µÚÒ»£¬ÎÒ¹úIPOÉóÅúӦʵÐкË×¼ÖÆ»¹ÊÇ×¢²áÖÆ£¿´Ó¹úÄÚ·¢Õ¹×´¿öºÍ¹úÍâ¾­ÑéÀ´¿´£¬ºË×¼ÖÆÊÇÎÒ¹úÏֽ׶εÄÏÖʵѡÔñ£»µÚ¶þ£¬Í¶×ÊÕß²»³ÉÊì¡¢×ö¿Õ»úÖÆØÑ·¦£¬Ò²À§ÈÅA¹ÉÊг¡²»ÈݺöÊÓµÄÎÊÌâ¡£

    L1£ººË×¼ÖÆ»¹ÊÇ×¢²áÖÆ

    ºË×¼ÖÆ»¹ÊÇ×¢²áÖÆ£¿ÕâÊÇÒ»Ö±ÒÔÀ´À§ÈÅÎÒ¹úIPOÉóÅú¸Ä¸ïµÄºËÐÄ»°Ìâ¡£

    ÎÒ¹úIPOÉóÅúʵÐеÄÊǺË×¼ÖÆ£¬¶ø´ÓÊÀ½ç¸÷¹ú¾­Ñé¿´£¬Ð¹ɷ¢ÐÐÔÚ¶àÊý¹ú¼ÒʵÐÐ×¢²áÖÆ£¬¼à¹ÜÕßÖ»¸ºÔðÐÅÅûµÄ³ä·ÖºÍ׼ȷÐÔ£¬·¢ÐÐʱ¼ä¡¢µØµã¡¢ÊýÁ¿¡¢¼Û¸ñ¶¼ÓÉÆóÒµºÍͶ×ÊÕß¾ö¶¨£¬ÆóÒµÖÊÁ¿ÓÉͶ×ÊÕß×Ô¼ºÅжϡ£

    ºË×¼ÖƵÄÎÊÌâÔÚÓÚÉóÅúÂþ³¤¡¢¹æÔò·±¸´£¬ÒÔ¼°±³¸ºµÄÒþÐÔµ£±££¬Ð¹ÉÒ»µ©Í¨¹ýÉóÅú£¬Íâ½çÇãÏòÓÚÈ϶¨ÕâÊÇÒ»¼ÒºÃ¹«Ë¾£¬ÎÞÐèµ£ÐÄ·¢Ðв»³öÈ¥¡£¶øµ±¹«Ë¾³öÏÖÎÊÌâʱ£¬ÕâÖÖ¾­¼Ãµ£±£²¢²»´æÔÚ¡£

    ´ÓÀúÊ·ÐγÉÌõ¼þÒÔ¼°ºóÐø·¢Õ¹¿´£¬A¹É´¦ÓÚ¡°ÐÂÐË+ת¹ì¡±µÄÌض¨·¢Õ¹½×¶Î£¬·¢ÐÐÉóºËÌåÖÆÒ²±ØÈ»ÊÇËæמ­¼Ã·¢Õ¹¡¢·¨ÖÎÍêÉÆ¡¢Êг¡Ö÷Ìå³ÉÊì¶ø²»¶Ï¼ÓÒԸĽø£¬ºË×¼ÖÆÊÇÎÒ¹úÏֽ׶εÄÏÖʵѡÔñ¡£

    ´Ó¹úÍâ²Ù×÷¿´£¬×¢²áÖÆÒ²²¢²»µÈÓÚ²»½øÐÐÉóºË£¬SOX·¨°¸µÄ³ǫ̈£¬±¾Éí¾Í±êÖ¾×ÅÃÀ¹ú֤ȯ·¨Âɸù±¾Ë¼ÏëµÄת±ä£º´ÓÅû¶תÏòʵÖÊÐÔ¹ÜÖÆ¡£Óë¹úÄÚÏà±È£¬ÃÀ¹úÖ¤¼à»áµÄÉóºËÔÚijЩ·½Ãæ¸üÑϸüϸ¡£

    ÀýÈçÃÀ¹úÖ¤¼à»á¿ÉÒÔÔÚÒ»ÂÖÉóºËÒâ¼ûÖÐÌá³öÒ»Á½°Ù¸öÎÊÌ⣬·´¸´Ìá³öÊ®¼¸ÂÖÒâ¼ûÒ²²»ÉÙ¼û¡£ÃÀ¹úÖ¤¼à»áÒ²Òª¸ø³öÅúÎÄ£¬¼´Ðû²¼×¢²á±íÉúЧµÄÎļþ£¬·ñÔò³ÐÏúÉ̲»ÄÜÇ©Êð³ÐÏúЭÒé¡£

    ¶ø´Ó¹úÄÚ¼à¹ÜÀ´¿´£¬ÒÑÔÚ½ÐøÍêÉÆÏà¹Ø¹æÔò£¬ÀýÈçÒÔÌá¸ßÐÅÅûÖÊÁ¿ÎªÖÐÐÄ£¬ÍêÉÆÊ×·¢¹ÜÀí°ì·¨£»½øÒ»²½Ã÷È·Öнé»ú¹¹ÔðÈΣ¬½¡È«ÔðÈÎ×·¾¿»úÖÆ£»ÕйÉ˵Ã÷ÊéÌṩ¸ü¶àϸ½Ú£¬¹ÄÀøÂÉʦ¶ÀÁ¢Ð´×÷ºÍºË²éÕйÉ˵Ã÷ÊéµÄÄÚÈݵȡ£

    L2£ºÍ¶×ÊÕß²»³ÉÊì

    ×ö¿Õ»úÖÆØÑ·¦

    Ö¤¼à»á¶ÔйÉIPO¡°Èý¸ß¡±ÏÖÏóµÄ¿ØÖÆÒѼû³ÉЧ¡£2010Ä꣬ÎÒ¹úA¹ÉµÄÊ×·¢ÊÐÓ¯ÂÊΪ59.1±¶£¬2011ÄêΪ45.95±¶£¬¶ø2012ÄêÔò½µÖÁ30±¶×óÓÒ¡£

    ²»Õý³£Ö®´¦ÓÐÁ½µã£ºÒ»ÊÇ´Ó¹ú¼Ê³ÉÊìÊг¡¿´£¬IPOƽ¾ùÊÐÓ¯ÂÊÊÇ15±¶×óÓÒ£¬¼´Ê¹¿¼ÂÇÎÒ¹úÊôÓÚÐÂÐËÊг¡£¬30±¶Ð¹ÉÊÐÓ¯ÂÊÒ²ÊÇÆ«¸ßµÄ£»¶þÊÇÒ»ÄêÉÏÊÐÉÏ°Ù¼ÒÆóÒµ£¬Ö®Ç°ÆóÒµÖªÃû¶ÈºÜµÍ£¬µ«ÕâÈ´Ë¿ºÁδӰÏìͶ×ÊÕßµÄÈÈÇ飬ÈκÎйɷ¢Ðж¼µÃµ½³¬±ÈÀýÈϹº¡£Õâ·´Ó³³öÎÒ¹úͶ×ÊÕ߽ṹµÄÒ»¸öÏÖʵ£¬¼´ÊÇÒÔ¸öÈËͶ×ÊÕßΪÖ÷Ì壬רҵ֪ʶǷȱ£¬·çÏÕÒâʶµ­±¡£¬µ¼ÖÂÆä·çÏÕ³ÐÊÜÄÜÁ¦Óëʵ¼Ê·çÏÕÈ¡ÏòµÄ²»Æ¥Å䣬A¹ÉÊг¡¡°³´Ð¡¡±¡¢¡°³´Ð¡±¡¢¡°³´¸ÅÄµÄ·çÆø²¢Î´¶Å¾ø¡£

    ÓëÖ®ÏàÓ¦µÄÒ»¸öÒòËØÊÇ£¬ÎÒ¹úA¹ÉÍËÊÐÖƶȺÍ×ö¿Õ»úÖƲ¢Ã»ÓÐÁ÷³©ÔË×÷£¬Ö»ÓбùÀäµÄÍËÊвÅÄÜÈÿñÈȵÄͶ×ÊÕßÎüÈ¡½Ìѵ£¬Ö»ÓÐ×ö¿Õ»úÖƵĽ¨Á¢²ÅÄÜÈöԹ«Ë¾¼ÛÖµµÄ»³ÒÉÕßÓз¢¾ò¸ºÃæÐÅÏ¢µÄÇý¶¯£¬ÕâЩ¶¼Êǽ¨Á¢Ò»¸ö³ÉÊìÊг¡µÄ¹Ø¼ü»·½Ú¡£

    ×ÛºÏÏÂÀ´£¬ÎÒ¹úIPOÊг¡ÃæÁÙµÄ9¸öÖ÷ÒªÎÊÌâÖУ¬´ÓÄÚÍâά¶È¿´£¬°üÀ¨5¸öÍⲿÎÊÌâºÍ4¸öÄÚ²¿ÎÊÌâ¡£´ÓÖпÉÒÔ¹Û²ì³ö£¬IPOËùÉæ¼°ÃæÖ®¹ã£¬¼È°üÀ¨¼à¹Ü²ã£¬Ò²Éæ¼°ÄâÉÏÊй«Ë¾¡¢¸÷Àà»ú¹¹¡¢¸÷µØÕþ¸®¡¢Í¶×ÊÕßµÈÖî¶àÖ÷Ìå¡£ÈκÎÒ»Ïî¸Ä¸ï£¬¶¼Éæ¼°¸÷Ö÷ÌåÀûÒæ¸ñ¾ÖµÄ¸Ä±ä£¬ÊâΪ²»Òס£

    ¶ø´Óʱ¼äά¶È·ÖÎö£¬9¸öÎÊÌâ¿É»®·ÖΪ3¸ö¶ÌÆÚÎÊÌâ¡¢4¸öÖÐÆÚÎÊÌâ¡¢2¸ö³¤ÆÚÎÊÌâ¡£±¾´ÎIPOÔÝ»ºÒÔ¼°²ÆÎñºË²é¡¢·ÖÁ÷£¬Õë¶ÔµÄÊǶÌÆÚÎÊÌ⣬Ҫ½â¾öÎÊÌâ±¾Éí£¬ÐèÒª¾ùºâ¿¼Âdz¤¡¢ÖС¢¶ÌÆڵĸ÷ÖÖÎÊÌâ¡£

    IPO±¾ÎÞ¹ý£¬ÈκÎÒ»¸ö×ʱ¾Êг¡µÄ³¤ÆÚÐËÊ¢£¬ÐèÒª²»¶ÏÒý½øÐÂÏÊ¡¢ÓÅÐãµÄÐÂÉÏÊй«Ë¾¡£ÎÒÃÇÒª×öµÄ£¬ÊǶÔÄÇЩÖÊÁ¿µÍÁÓ¡¢ÅªÐé×÷¼ÙµÄ¹«Ë¾ËøÉÏ´óÃÅ¡¢ÑϾþÁ¢·¨¡£¶ÔÄÇЩ×ðÖØÊг¡£¬Äܹ»¸øͶ×ÊÕß´øÀ´³¤Æڻر¨µÄÓÅÐãÆóÒµ£¬Ó¦¸Ã²»¾ÐÒ»¸ñ¹ÄÀøÆäÑ¡ÔñA¹É²¢¾¡¿ìÉÏÊС£

·ÖÏíµ½£º


ÍøÓÑÆÀÂÛ:

  • ÔĶÁÅÅÐÐ
  • ±¾ÈÕ
  • ±¾ÖÜ
  • ±¾ÔÂ
¹ØÓÚÎÒÃÇ | ÃâÔðÌõ¿î | ÍøÕ¾µØͼ | ÁªÏµÎÒÃÇ | ¹ã¸æ·þÎñ | °ïÖúÖÐÐÄ | »áÔ±µÇ½ | ÓÑÇéÁ´½Ó | ¶©ÔÄRSS |